全國服務熱線:400-056-0038??

恒君學院 COLLEGE


? 當前位置

全世界最有錢的人,都在投資些什么?
來源:網絡 | 作者:網絡 | 發布時間: 2019-02-27 | 270 次瀏覽 | 分享到:

去年全球創造的所有財富中82%被前1%的人獲得,平均每兩天誕生一名“十億美元級”的富翁,而全球一半人口的財富沒有增加;全球最富有的42個人的資產,相當于37億最貧困人口的資產總和——這一數據,在2016年是61人,2009年是380人。在各種階層固化的論調下,中產面臨巨大的社會壓力和財富危機。同樣的環境下,有錢人都在干什么?他們當前都在追逐哪些投資熱點?和中產相比,有錢人的境界有何不同?本文或許能給大家一些啟發。

全球創造的所有財富中82%被前1%的人獲得
根據瑞銀集團和CampdenWealth對全球家族辦公室的調查,證券資產(28%)、私募股權(22%)、房地產(17%)和債券(16%)是該人群持有比例最高的資產。這份調查是基于全球311個家族辦公室得出的,平均每一家管理11億美元資產。其中40%來自于歐洲,30%來自于北美,還有剩下的三分之一來自于亞太地區。Markets Insider的專欄作家Varada Bhat深入分析了這些家族辦公室的資產情況:

  • 證券:這些家族辦公室平均配置了28%的證券資產,較上一年提升了4.3%。其中22%投資于發達國家市場,剩余6%投資于發展中國家市場。而這兩個市場去年的回報率分別是23%和38%。
  • 私募股權 :股權投資依舊是家族辦公室資產的大頭,平均占到了22%,較2017年提升了3.8%。這一部分產生了接近18%的利潤,較上一年的13%有所提升。
  • 房地產 :作為排名第三的資產標的,房地產投資占到了家族辦公室平均17%的份額。不過在不同地區的情況有所不同,歐洲的家族辦公室平均配置了23%的房地產投資,亞太和北美地區則只有18%和13%。
  • 債券 :這一部分資產占到了總數的16%,其中約有24%的份額投資了南美、非洲和中東的新興市場國家。

財富管理的不同境界
仔細思考,你會發現,投資理財層級越高,越有機會獲取高收益。雖說,收益和風險通常成正比,但這主要針對單只投資理財產品而言。層次越高的人,財富管理的手段和方式就會越多,資產配置的多元化必然會對沖掉部分風險,從而找到風險和收益的最優平衡點。
比如,有錢人普遍都追求全球化的資產配置,不僅會布局房地產、固定收益類、私募股權、私募證券基金等多元化投資方式,還兼顧海內外不同市場。伴隨著投資范圍的拓展,有錢人更有機會尋找到高收益的投資標的,多元化的資產配置又可以讓他能根據市場變化、靈活調整分配比例,從而在降低風險的同時追求最大化的收益。
1990年諾貝爾經濟學獎得主哈里-馬科維茨 (Harry Markowitz) 曾提出分散投資的理論:一個分散的投資組合能使回報最大化,加入一個風險系數相同、但低相關性的資產,能夠使投資組合整體風險下降。
簡言之,資產組合里面各個資產的相關性越低,對整體回報將越有利。全球資產配置可以將跨區域、跨系統的資產組合到一起,比如A股與美股的相關性較低,放在一個組合里可以整體降低資產組合的風險。在他看來,天下沒有“免費的午餐”,但是把所有不同類型的資產放在一個組合里面,整體得到的收益和風險,是一個“免費的午餐”—縮小風險而放大收益。
這也就是為什么處于世界TOP1%的有錢人資產能夠一直積累、傳承,和其余的人不斷拉開差距。
反觀,越是底層的百姓,投資理財手段越是單薄,選擇貨幣基金收益過低,選擇P2P容易遭遇“騙局”陷阱,選擇股票投資由于信息不對稱虧損概率較高。這一層級的理財方式其實更適合作為資產配置中的一道配菜,不宜作為財富增值的核心投資方式。

層級越低,財富越容易被稀釋
不同的財富等級、不同的風險承受能力、不同的視野造就不同的投資理財層級。隨著我國金融深化程度越來越高,如果置身局外,中低階層的財富就會被參與金融化程度高的高凈值階層所稀釋,貧富分化會更加嚴重。
眾所周知,過去十五到二十年的時間,中國絕大多數家庭財富的累積,只和一個因素有關,就是房地產。越早買房,投資越多,家庭財富累積就越快。伴隨著一系列持續的調控政策,在去杠桿、防風險的基調下,房地產大概率處于本輪上漲周期的末端。
過去20多年來,我們一直在重復著“經濟低迷—貨幣寬松—樓市回暖—資產泡沫—脫實向虛”的套路。
然而時代變了,套路變了,波動和不確定性正成為時代主題。在這個劇烈變動的環境中,窮人也好、中產也好、高凈值人群也好,人們的不安全感都在逐步上升,而這或許也是有錢人全球資產配置的思維。
金融改革深化,資產換擋,時代的車輪滾滾向前,如果你還停留在過去廣為接受的投資理財方式上,沒有及時轉變思維,財富會面臨極大縮水危機。

想要進階怎么辦?
《德道經》說“道生一,一生二,二生三,三生萬物。”如果你能理解其中的富人賺錢的“道”,萬物自然會來。
很多人會說,有錢人之所以能夠進行全球資產配置,是因為他們財務自由,有足夠多的資本追求更高層次的選擇。確實如此,但更多還關乎他們的認知、視野和投資嗅覺。
對于普通家庭和一般中產來說,至少從戰略和理念上講,大家需要理解的是,應對“不確定性”最主要的策略就是“配置思維”。多元化資產配置可以幫助投資者極大分散投資風險,避免在發生巨大風險時財富急劇縮水的危機。你要相信并跟隨比你高一層的財富階層,因為風險嗅覺上,他們永遠比你要敏感,而你每天努力的目標就是要在明天成為他們。

通過學習開拓視野:
但是,一個階層越低的人,很難有俯瞰的眼光和軒昂的氣度。你必須養成隨時隨地跨界學習的習慣和能力,不斷探索那些與自己的專業貌似無關的知識新邊疆,如此才能建立一個廣闊的視野。
如此,你才能深刻理解社會的變遷、時代的機遇和財富創造的新機制。當你的視野拓寬了,境界也會隨之提升。曾經看山是山,后來看山不是山,再后來看山就還是山了。

關注資產輪動的投資機會:
假設每年投資收益率為20%,那么30年的投資復合回報率是273.38倍。換句話說,按照這一收益率,投資者30歲開始投資生涯,60歲退休,100萬元的本金將變成2.7338億元。
事實上,對于每一個投資者而言都存在這樣的機會。我們需要做的就是,發現大類資產輪動機會,從中尋找穩定的賺錢機會,而在其他時間保持冷靜就能夠取得非常優秀的投資業績。查理·芒格曾經說過,伯克希爾·哈撒韋數以萬億美元的資產大部分都來自十個最好的投資機會。
如今,財富代際轉移的特征愈發明顯,窮人的孩子越窮,富人的孩子越富。不努力,你的孩子和富人的孩子差距就會越大。

*資訊源自香港保險及海外投資,版權屬原作者所有。


足球分析网